Що є активом організації. Що таке активи та пасиви організації? Матеріальні та нематеріальні
Активи підприємстває економічні ресурси, контрольовані підприємством. Активи підприємства - це сукупність майна та коштів, що належать підприємству, фірмі, підприємства, у яких вкладено кошти власників, господарів.
Активи формуються з допомогою інвестованого у яких капіталу; характеризуються детермінованою вартістю, продуктивністю та здатністю генерувати дохід. Постійний оборот активів у процесі використання пов'язані з чинником часу, ризиком і ліквідністю.
До активів підприємства належать:
Власність юридичної особи (підприємства), яка має грошову вартість;
Власність юридичної особи та залучені кошти;
Цінні папери;
Товарно-матеріальні цінності;
Основні засоби;
Фінансові інвестиції, вкладені у підприємства інших суб'єктів;
Власні патенти;
Винаходи;
- "ноу-хау";
Права користування землею та природними ресурсами;
Будь-яка інша власність суб'єкта господарювання (підприємство, фірма, компанія тощо), яку можна використовувати для здійснення підприємницької діяльності.
Розрізняють активи матеріальні, активи нематеріальні, а також активи фінансові(Рис. 4.1).
Активи матеріальні- це власність юридичних або фізичних осіб, що має речову форму та грошовий вираз. Це:
Земля, що у власності;
Будівлі та споруди виробничого та невиробничого призначення;
Адміністративні будинки;
Непромислові об'єкти, що знаходяться на балансі підприємства (житлові будинки, навчальні, дитячі, лікувальні, оздоровчі, спортивні та інші установи, приміщення, що знаходяться на балансі підприємства);
Встановлене та невстановлене виробниче обладнання;
рухоме майно невиробничого призначення;
Запаси сировини, палива, напівфабрикатів (на складах, у цехах та у дорозі), готова продукція;
Майно, кошти, земельні ділянки, здані в оренду, що належать підприємству; філії; дочірні підприємства, якщо вони мають статусу юридичної особи, які баланси не розділені з балансом головного підприємства.
Матеріальні активи поділяються на відтворювані(Запаси матеріальних оборотних коштів, основні засоби, матеріальні та художні цінності) та невідтворювані (Земля, надра).
Крім матеріальних ресурсів підприємства, до яких належать основні засоби та оборотні кошти, ефективність його діяльності залежить від наявності та ступеня використання нематеріальних ресурсів.
До нематеріальним ресурсамставляться ресурси, які мають матеріальної основи, але здатні приносити прибуток чи користь підприємству (фірмі) досить тривалий час. Основною особливістю таких ресурсів є можливість визначити загальний розмір користі, що вони приносять.
Активи нематеріальні- умовна вартість об'єктів промислової та інтелектуальної власності, інших аналогічних майнових прав, визнаних об'єктом права власності конкретної фізичної чи юридичної особи, які приносять йому дохід.
Нематеріальні активи- Це активи у яких відсутня матеріально-речова структура, нова категорія у складі майна підприємства.
Основні особливості нематеріальних активів:
Відсутність матеріально-речовинної (фізичної) структури;
використання протягом тривалого часу;
Здатність приносити користь підприємству;
Високий ступінь невизначеності щодо розмірів можливого у майбутньому прибутку від їх використання.
Усі нематеріальні ресурси поділяються на об'єкти промислової та інтелектуальної власності.
До об'єктам промислової власностівідносяться:
Винаходи;
Промислові зразки;
Раціоналізаторські пропозиції;
Ноу-хау;
Товарні марки та товарні знаки;
Гудвіл.
Винаходомназивається принципово нове технічне вирішення існуючої виробничої проблеми, що дає позитивний ефект для галузі народного господарства.
Промисловим зразкомназивається розроблена автором чи авторським колективом модель виробу, що випускатиметься цьому підприємстві. Промисловий зразок буває об'ємним, плоским (малюнок) або комбінованим та призначений для демонстрації продукції на презентаціях та виставках. Зразок вважається новим, якщо сукупність властивостей нового виробу не відома в жодній країні до фіксації його пріоритету.
Раціоналізаторська пропозиція - це корисна рекомендація щодо техніки та технології, яка використовується на окремо взятому підприємстві. На відміну від винаходів воно може бути вже відоме на інших підприємствах або в галузях народного господарства, але на даному підприємстві використовується вперше: це вдосконалення використовуваної техніки, продукції, способів контролю, спостереження та дослідження; покращення техніки безпеки; підвищення продуктивність праці, ефективності використання енергії, матеріалів тощо.
Ноу-хау («знати, як зробити») - це певні знання та досвід підприємства у будь-якій сфері його діяльності: науково-технічної, виробничої, управлінської, комерційної, фінансової, на отримання яких підприємство витратило значні кошти. Ноу-хау не захищене охоронними документами, але не розголошується.
Товарні знаки та товарні марки - це оригінальні символи, якими товар цієї фірми відрізняється від товарів конкурентів.
Гудвілце сформований імідж фірми, складовими якого є досвід, ділові зв'язки, престиж товарних знаків, постійна клієнтура, доброзичливість та прихильність споживачів тощо.
До об'єктів інтелектуальної власностівідносяться:
Інформаційна діяльність, пов'язана з отриманням інформаційних матеріалів, їх обробкою, зберіганням, використанням та розповсюдженням;
Програмне забезпечення - характеризується сукупністю програмних, організаційних та технічних засобів, призначених для централізованого накопичення та використання інформації;
Бази даних;
База знань, а також твори літератури та мистецтва.
Права на використання об'єктів промислової та інтелектуальної власності називаються нематеріальними активамипідприємства. Окремі елементи нематеріальних активів мають правову захищеність у вигляді патенту та авторського права.
Патент -це документ, виданий державою (державним органом) особі чи підприємству з наданням ним виняткового права на використання зазначеного у патенті винаходу чи раціоналізаторської пропозиції. Патентовласник створює монополію на промислове чи інше комерційне використання нематеріальних ресурсів і, у разі потреби, може заборонити комусь їх використовувати без певного дозволу.
Реалізувати права власності на нематеріальні ресурси може або сам власник, або довірена особа, або підприємство.
Дозвіл на використання нематеріальних ресурсів називається ліцензією. Вона передбачає, що користувач (ліцензіат) використовуватиме об'єкти промислової чи інтелектуальної власності протягом зазначеного у ліцензії терміну та сплачуватиме винагороду власнику (ліцензіару).
Така винагорода може виплачуватись у вигляді встановлених певних ставок до обсягу чистих продажів, собівартості виробництва, вартості одиниці ліцензійної продукції. (роялті)або як разове за весь період використання (паушальна виплата). Фактично, паушальна виплата є платою за ліцензію.
Активи фінансові- це кошти фізичних чи юридичних осіб у об'єкти, яких у майбутньому очікується прибуток:
Касова готівка;
Депозити у банках;
Внески;
Чеки;
Страхові поліси;
Вкладення у цінні папери;
Споживчий кредит;
Акції інших підприємств, що надають право контролю;
Специфічні активи (монетарне золото та спеціальні права запозичення).
Торгівля на фондовому ринку (як втім, і на будь-якому іншому) передбачає певний попередній аналіз фінансових інструментів, що торгуються. Так, наприклад, купівля акцій вимагає як мінімум проведення оцінки компанії-емітента за такими основними критеріями як прибуток за останній звітний рік, співвідношення реальної вартості до ринкової капіталізації компанії тощо. Ви ж не хочете зіткнутися з черговою мильною бульбашкою чи вкласти свої гроші в чергову фінансову піраміду?
Починаючи аналізувати компанію-емітента акцій, що розглядаються до купівлі, трейдер неминуче стикається з такими поняттями як її активи і пасиви. Ці терміни, добре знайомі будь-якому бухгалтеру, часом незрозумілі багатьом, особливо початківцям, трейдерам, які торгують на фондовому ринку. А тим часом, без цих понять неможливо провести якісний фундаментальний аналіз та оцінити привабливість акцій тієї чи іншої компанії як об'єкт інвестування. Я пропоную вам зараз витратити 5 хвилин свого часу для того, щоб заповнити цю прикру прогалину у своїх знаннях.
Спочатку коротко. Якщо говорити простими словами, то до активів можна віднести все матеріальне (приміщення, обладнання, оборотні кошти тощо) та нематеріальне (торгова марка, інтелектуальна власність тощо) майно компанії. А до пасивів відносяться всі зобов'язання компанії (заборгованість за кредитом чи овердрафтом тощо).
Активи та пасиви є дві половини бухгалтерського звіту компанії, і в ідеалі вони повинні врівноважувати один одного утворюючи баланс.
А тепер докладніше. Давайте розглянемо кожне з цих понять окремо, розберемо їх по кісточках, а потім знову складемо воєдино.
Активи компанії
Це ліва сторона балансу компанії. Саме тут відображається все те, чим вона володіє і з чого може отримувати економічну вигоду.
Згідно з трактуванням Міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ), до активів відносяться всі ті ресурси компанії, контроль над якими було отримано в минулому, а економічна вигода від них очікується в майбутньому.
У загальноприйнятих принципах бухгалтерського обліку (GAAP) виділяються три суттєві характеристики активів:
- Активи компанії дозволяють їй отримувати в перспективі економічні вигоди за рахунок свого потенціалу (як кожного активу окремо, так і їх поєднання один з одним). І це, своєю чергою, призводить до зростання чистих грошових потоків;
- Компанія може лише отримувати вигоду від використання тієї чи іншої активу, а й контролювати її;
- Та подія (транзакція, угода), яка призвела до контролю компанії над вигодою від активу, вже сталася.
Активи компанії можна класифікувати за такими категоріями:
- За характером використання у поточній діяльності підприємства:
- Оборотні;
- Необоротні.
- За формою:
- Матеріальні;
- Нематеріальні;
- Фінансові.
- За рівнем ліквідності:
- Високоліквідні;
- Низьколіквідні;
- Неліквідні.
- За джерелом формування:
- Валові;
- Чисті.
Крім цього, окремо можна виділити такі категорії активів як:
- Приховані активи;
- Уявні активи.
До оборотних активів можна віднести ті, що використовуються для щоденної підтримки функціональності підприємства. До них можна віднести частину матеріальних запасів, яка витрачається у поточному виробництві, дебіторську заборгованість, і навіть просто кошти, використовувані для поточних взаєморозрахунків.
Необоротні активи беруть участь у поточної діяльності підприємства, вони вилучено з обороту, але відбиваються у балансі підприємства. До них можна віднести довгострокові фінансові вкладення (термін окупності яких у відносно далекому майбутньому), різні нематеріальні активи тощо.
Матеріальними називають всі активи, що мають матеріальну форму. Це все те, що можна, в буквальному значенні слова, помацати руками: офісні меблі, виробничі приміщення, обладнання, інструменти, комп'ютери і т.д.
Нематеріальними активами, відповідно, називають усе те, що хоч і існує за фактом (і варто певних грошей), але при цьому не має будь-якої матеріальної форми. Це, наприклад, торгова марка чи бренд компанії, патенти, об'єкти інтелектуальної власності.
До фінансових активів відносяться в першу чергу самі гроші, що знаходяться на рахунках компанії або вкладені в різні фінансові інструменти (акції, облігації тощо). Також до цієї категорії належить дебіторська заборгованість.
Ступінь ліквідності має на увазі ту швидкість, з якою той чи інший актив можна перевести в грошову форму (за ціною, близькою до ринкової). Самі гроші, апріорі, є активом із високим ступенем ліквідності. Далі, за рівнем ліквідності йдуть різні цінних паперів (акції, облігації). Будівлі та устаткування здебільшого ставляться до низьколіквідних активів, тобто. їх звичайно можна за бажання перетворити на гроші, але це займе або занадто багато часу, або угода буде здійснена за свідомо невигідною ціною (активи будуть продані за ціною набагато нижчою від їх ринкової вартості). Ну і до неліквідних активів відносять такі, які продати або в принципі неможливо, або це дуже важко буде зробити навіть за свідомо низьку ціну.
До чистих активів відносять лише ті, які були сформовані виключно рахунок власних коштів підприємства. Тоді як, валовими активами називають такі, у формуванні яких крім своїх, використовувалися ще й позикові кошти.
Прихованими називають активи не відбиті у балансі компанії, але, тим щонайменше, дають їй певні переваги та економічну вигоду. Їх відсутність у балансі можна пояснити, наприклад, списанням чи тим, що у чинному законодавству вони можуть підлягати бухгалтерському обліку. Неврахованість такого роду призводить до заниження балансової вартості підприємства щодо реальної вартості його активів.
Уявними називають такі активи, які, навпаки, відображені в балансі компанії, але за фактом вони відсутні або не несуть їй жодної економічної вигоди (або ця вигода дуже мала порівняно з вартістю самого активу). Існування таких активів пояснюється несвоєчасним списанням або навіть відверто шахрайською діяльністю з метою штучного завищення балансової вартості компанії.
Пасиви компанії
Це правий бік балансу підприємства. На противагу активам, ця категорія має на увазі всі зобов'язання взяті на себе підприємством.
Інакше пасиви ще називають джерелом формування активів підприємства. Щоб це наочно проілюструвати, давайте розглянемо простий приклад. Припустимо, що підприємство взяло в кредит на свій розвиток сто мільйонів рублів. Бухгалтер записав у графі «пасиви» – зобов'язання перед банком щодо виплати взятого кредиту. Після цього кошти були направлені в обіг підприємства (на закупівлю сировини, розширення парку обладнання тощо) та бухгалтер записав куплену сировину та обладнання в активи підприємства. Так пасиви стали джерелом активів.
Усі пасиви можна поділити на:
- Поточні пасиви;
- Довгострокові борги;
- Довгострокові зобов'язання.
Поточними пасивами називають такі зобов'язання, які мають бути погашені наступного року.
Довгострокові борги – це зобов'язання, термін погашення яких перевищує рік. До них відносять зобов'язання компанії щодо випущених їй довгострокових облігацій, а також, наприклад, щодо повернення взятої в сторонній фінансовій організації довгострокової позички.
До довгострокових зобов'язань відносять те, що компанія повинна буде заплатити уряду (у вигляді відстрочених податків), своїм співробітникам та орендодавцям (якщо використовується орендоване майно).
Зобов'язання – це заборгованість компанії, що виникла внаслідок її адміністративно-господарську діяльність і існуюча звітну дату, погашення якої має призвести до відпливу активів.
Витяг з «Концепції бухгалтерського обліку у ринковій економіці Росії»
Крім цього, всі пасиви компанії можна підрозділити на:
- Уявні зобов'язання;
- Приховані зобов'язання.
Уявними вважаються такі зобов'язання, які хоч і відображаються в бухгалтерському обліку, але за фактом заборгованості за ними вже немає. Тобто вони не ведуть до відтоку активів компанії. Наявність таких зобов'язань, як правило, пов'язана з тим, що факт їх погашення не вчасно відображався в балансі компанії. Їх облік призводить до завищення величини пасивів, отже, до заниження величини чистих активів підприємства.
Прихованими називають такі зобов'язання компанії, які, навпаки, з якихось причин були відображені в бухгалтерському обліку компанії, незважаючи на факт свого існування. Облік таких зобов'язань може призвести до заниження величини пасивів та завищення чистих активів підприємства.
Свої активи є у кожного підприємства, ними називається вся його власністьтобто майно. Активи можуть бути матеріальними, не речовими, а також грошовими, вид залежить від стану, в якому вони знаходяться. Давайте розберемося, що можуть бути різними видами активів.
Почнемо з матеріальних, ними називається вся власність організації, яка має речове втілення.Це можуть бути різні ділянки землі, і навіть зведені ними будівлі, необхідне виробництва устаткування, і навіть сировину і матеріали, у тому числі виготовляється продукція.
Нематеріальними називаються, наприклад, патенти, зареєстровані торгові марки, тобто все те, що було здобуто розумовою працею. Варто зазначити, що сюди не належать людські здібності, які працюють на організацію, адже їх не можна відокремити від людини, тому вони можуть належати лише їй.
Грошові активи, як зрозуміло з назви, можуть мати своє втілення у грошовому еквіваленті,ними можуть виступати різного роду папери, що несуть цінність, а також кошти у готівковій формі, що зберігаються в різних валютах, а також резерви грошей, які обов'язково мають бути у кожної організації.
Усі активи, які мають якусь корисність у виробництві, також діляться ще на два типи. Перші з них - необоротніактиви, їх головною відмінністю є те, що вони є довгостроковими.
Це можуть бути різні вклади організації, а також будь-які матеріальні активи, що стосуються безпосередньо виробництва, але при цьому з кожним циклом не вичерпуються і залишаються у своєму матеріальному стані.
Крім цього, сюди належать майже всі нематеріальні активи, тобто різні документи, що засвідчують авторство, бренди, а також бази даних, але тільки ті, на які організація має безстрокове право на володіння.
Другий вид це ті активи, які приймають безпосередня участь у виробництвіі використовуються, вони називаються оборотними. Оборотні активи витрачаються до кінця під час виробництва, вони можуть брати участь у стільких циклах виробництва, на скільки їх вистачить, але максимальним терміном їх використання може бути лише один рік.
Іншими словами, такі активи використовуються безпосередньо у виробництві, і лише до того моменту, доки не закінчаться. За підсумками цих активів проводиться аналіз організації, що може вирішити її долю.
Справа в тому, що для кожного типу організації законом встановлено мінімальну суму капіталу, який називається статутним, і якщо сума чистих активів у грошовому еквіваленті менша, ніж сума мінімально можливого статутного капіталу, то організація має вийти на стадію ліквідації.
Цілком логічно, що якщо актив, який обов'язково повинен використовуватися у виробництві, має властивість закінчуватися, отже, організація повинна його якимось чином поповнювати.
Поповнення активів може відбуватися двома способами,від цих способів також залежить назва активів, вони можуть бути чистими та валовими. Валові активи можуть купуватись на гроші, взяті у кредитних організацій, а також на гроші самої організації. Чисті активи купуються виключно з коштів, що є у власності в організації.
У результаті чистим активом називають ту суму у грошовому еквіваленті, яка вийде, якщо повністю продати всю власність,яка є у підприємства. Порядок розрахунку чистого активу організації встановлено у законодавчому порядку, для організацій це важливо, адже з таким обчисленням вони стикаються щороку, в такий спосіб з'ясовується потенціал кожної організації.
Іншими словами, у суму таких активів входить все майно будь-якого типу, яке належить організації, але тільки якщо це майно не обтяжене боргом.
Варто також сказати і про непрофільнихактиви, вони є далеко не у кожної організації. Цей вид активу може бути у власності в організації, але безпосередньо до її виду діяльності вони не належать і до виробництва не приносять безпосередньої користі.
Прикладом таких активів може бути будь-яка організація, що займається, наприклад, видобуванням та реалізацією нафти, яка має свій будинок відпочинку. Такі активи завжди зазнають збитків для організаціїтому дозволити собі їх мати можуть тільки компанії-гіганти.
Говорячи про активи не можна не розповісти про ліквідності, тобто оборотності в гроші. Найбільш ліквідними вважаються ті активи, які можуть принести організації максимальну кількість прибутку за мінімальний термін, найбільш ліквідним типом вважаються грошові активи.
Довгострокові, тобто необоротні активи, ніколи не стають найліквіднішими, адже вони використовуються у виробництві нескінченно велику кількість разів. Ліквідність будь-якого активу обчислюється шляхом порівняння з іншими активами, які є в організації.
Будь-які організації мають власність - будинки, кошти, обладнання, запаси продукції. Все це і становить активи підприємства, оцінка яких дозволяє судити про фінансовий стан, провадити господарську діяльність, формувати бюджетну політику та перерозподіляти ресурси для підвищення прибутковості.
Визначення
Якщо дати просте визначення, то активи - це майно та майнові права, що перебувають у власності компанії, її грошові запаси та інтелектуальна власність, що приносить прибуток. З економічної точки зору, активи – це кошти, одержані ззовні або в результаті роботи підприємства та використовувані для отримання прибутку.
Іншими словами, це ресурси – все те, що є у розпорядженні компанії.
Відповідно до наказу Мінфіну, у Росії розроблено єдину форму обліку активів і пасивів – бухгалтерський баланс підприємства. Усі активи включені до одного з двох розділів документа.
Структура та види
Ресурси підприємств структуруються формою, швидкості обороту, застосуванню у діяльності, джерелам надходження коштів, власності, можливості продажу. Існують різні підходи до класифікації активів, які дозволяють зрозуміти їхнє значення для організації з різних точок зору.
У бухгалтерському обліку
Активи бувають необоротні та оборотні, саме таким чином вони поділяються в бухобліку. Відрізняються вони терміном використання (оборотні використовуються протягом року, необоротні – понад 12 місяців).
Необоротні кошти поділяються на нематеріальні (які мають фізичного висловлювання) і матеріальні (наприклад, кошти). Оборотні активи є ресурси високої ліквідності: у яких входять кошти, запаси, короткострокові вкладення тощо. Постатейно структура ресурсів відбито активі балансу.
З економічного погляду
Ресурси підприємств та компаній можна також класифікувати на чисті, фінансові, неліквідні/ліквідні, короткострокові/довгострокові, невиробничі, інформаційні.
Чисті – це сумарні активи, які у володінні організації та належать лише їй. Їх величина визначається як сума всіх наявних у підприємства ресурсів за вирахуванням позикових коштів:
Чисті активи = Активи, що числяться на балансі - Позиковий капітал — Активи можна поділити за ліквідністю
- швидкості переведення їх у гроші:
- високоліквідні - ті, які можуть бути переведені в гроші в період не більше 30 днів, практично не втрачаючи при цьому своєї вартості на ринку (короткочасні вкладення та борги дебіторів);
- середньоліквідні – звертаються до грошей у термін від місяця до півроку (не короткострокова і безнадійна дебіторська заборгованість, продукція складі);
- слаболіквідні та неліквідні – мають тривалий термін продажу; до складу цієї підгрупи включаються основні засоби, демонтоване обладнання, безнадійна дебіторська заборгованість.
За швидкістю оборотності в економічній діяльності активи поділяються на:
- Короткострокові – це кошти, необхідних поточної роботи організації. Вони бувають грошовими та забезпечують підприємства (наприклад, незакінчене виробництво, відвантажена продукція чи товар), мають швидку оборотність.
- Довгострокові – це ресурси підприємства, які числяться на балансі організації тривалий час. Їх основною характеристикою є те, що вартість цих коштів змінюється в міру їх використання та визначає ціну продукції, що випускається, рентабельність. Їхній склад відображає наступний малюнок.
За рівнем участі у виробництві активи поділяються на виробничі та невиробничі. Виробничі безпосередньо використовуються у створенні готової продукції (обладнання, матеріали тощо). Невиробничі числяться на балансі, але у випуску товару не беруть участь (наприклад, офісні будівлі).
Часто окрему групу активів виділяють фінансові. Вони включають готівку та гроші на рахунках у банку, цінні папери, акції інших підприємств, рахунки, зобов'язання інших організацій з оплати отриманої продукції та інші фінансові інструменти.
Інформаційні активи призначені в організацію процесу виробництва. Вони також дають прибуток підприємству. До них належать права на інтелектуальну власність, винаходи, патенти, набір знань, оформлених документально, виробничий досвід, товарний знак, торгові марки, комп'ютерні програми.
У міжнародній фінансовій звітності
Критерії відображення активів у міжнародній практиці дещо відрізняються від російських. Ключовим моментом є порядок визнання активу. У практиці активи – те, що належить організації на праві власності. У той самий час, в повному обсязі ресурси, які приносять прибуток, обов'язково мають бути у володінні компанії. Наприклад, якщо вона бере обладнання чи будинок в оренду, то в балансі таке майно як актив не відображається. У міжнародній практиці складання фінансової звітності діє принцип якісної оцінки об'єкта: чи перебуває він під контролем організації, як використовується і як відбивається з її платоспроможності.
У зв'язку з цим є і низка специфічних понять, які рідко використовуються у російській практиці:
- Монетарні активи – ті кошти та права за зобов'язаннями, які мають певну вартість, яка не змінюється у міру зміни цін. Це безпосередньо готівка в касі та суми на розрахунковому рахунку, деякі облігації, дебіторська заборгованість.
- Немонетарні ресурси – об'єкти і права, реальна вартість яких переоцінюється з часом і зі зміною цін: кошти, запаси, готова продукція на складах, зобов'язання, виражені у постачанні продукції натуральному вигляді.
- Довгострокові активи для продажу. У міжнародному обліку в окрему групу виділяються ті ресурси, які не будуть використовуватися в комерційній діяльності, а придбані для подальшого продажу.
Оцінка активів за балансом
Баланс – документ, що відображає наявність та стан активів організації, їх постатейну та загальну вартість (остання заноситься до рядка 1600). За допомогою аналізу вартості та структури активів можна зробити висновок про успішність роботи підприємства, його здатність виконувати взяті зобов'язання та отримувати прибуток.
Для аналізу використовується множина показників, деякі з яких розглянуті нижче.
Вартість та середня величина сукупних активів
Вартість ресурсів – це виражена у грошовому еквіваленті оцінка власності підприємства, яка дає дохід або може дати його надалі. Вона складається з двох позицій: суми оборотних та необоротних коштів (у балансі це рядки 1100 та 1200 відповідно). Таким чином, вартість сукупних активів визначається як сума рядків 1100 та 1200. Іншими словами, це валюта балансу: підсумок по розділу активів, рядок 1600.
Середня величина сукупних ресурсів (ССА) організації перебуває як середнє арифметичне між вартістю початку року (А 1) і його закінчення (А 2). У вигляді формули це записується так:
ССА = (А 1 + А 2) / 2
Для розрахунку середньорічної вартості застосовується той самий принцип: показники беруться за станом за один розрахунковий період, але із балансів різних років. Дільник дорівнюватиме кількості досліджуваних років (якщо за два роки – 2, якщо за три – 3 і т.д.). Аналогічно обчислюються середні показники за оборотними та необоротними ресурсами.
Коефіцієнт реальних активів
До реальних активів належать нематеріальні, основні засоби, запаси (виробничі) та витрати у незавершеному виробництві – все те, що задіяно у комерційній діяльності. Для аналізу зазвичай використовується коефіцієнт – співвідношення сумарної величини реальних активів до загальної вартості за балансом. Успішна виробнича компанія повинна мати значення вище 0,5 (50%). Зниження означає падіння виробничої потужності чи переведення підприємства інші, непрофільні види діяльності.
Під іммобілізацією активів мають на увазі їх вихід із обороту. Тобто оцінюється частка активів, які не беруть участі в обороті і не приносять доходу, або не за прямим призначенням. Коефіцієнт іммобілізації показує, наскільки ефективно використовуються ресурси підприємства. Показник, що відбиває стан іммобілізованих коштів, розраховується як співвідношення між постійними (необоротними) та поточними (оборотними) активами підприємства.
Чим нижчий цей показник, тим більше ліквідних ресурсів у підприємства і, відповідно, вища його платоспроможність.
Коефіцієнт індексу постійного активу
Постійними називаються активи, зафіксовані у першій частині балансу підприємства, тобто кошти, що знаходяться поза оборотом. Індекс постійних активів показує, яку частину підприємство містить з допомогою власного капіталу чи яку частину власні кошти становлять активи, реалізація яких утруднена. Його величина визначається розподілом всіх необоротних коштів (у балансі позиція 1100) на власні ресурси підприємства (1300):
ІПА = необоротні кошти/власний капітал
Нормальне значення цього коефіцієнта – від нуля до одиниці. Його підвищення свідчить про ризик погіршення фінансового стану підприємства.
Читайте також
Податок із торгівлі акціями: як вважається, ким утримується. Заповнення та подання декларації за формою 3-ПДФО. Пільги та податкові відрахування
Активи та пасиви – що це? Незважаючи на простоту, що здається, у багатьох ці два поняття викликають труднощі, а для інших — це щось із галузі бухгалтерського обліку. Насправді, все не так страшно. Від того як ви розподіляєте володіння активами та пасивами, безпосередньо залежить ваше матеріальне благополуччя.
Отже, що таке пасиви? І що таке активи?
Не будемо йти в нетрі наукових фінансових визначень та термінів. Сформулюємо все дуже просто і ясно.
Активи це те, що приносить вам гроші.
Пасив — це те, що забирає ваші гроші.
Види активів та пасивів
Активи
До активів можна віднести всі ваші фінансові вкладення, які:
- генерують постійний фінансовий (пасивний) дохід
- та (або) з часом збільшують свою вартість.
Активів насправді безліч. Ось тільки найбільш відомі та популярні:
- Банківські внески. Гроші вкладені під відсотки в банк і приносять прибуток.
- Облігації. Прибуток формується за рахунок купонного доходу, що нараховується у певний період часу. Зазвичай раз на квартал чи півроку, рік. Купивши довгострокові облігації, ви зможете створити постійне джерело прибутку на довгі роки.
- Акції Тут ми зможете отримувати прибуток одразу за двома напрямками. По-перше, купівля акцій — це купівля частки бізнесу, який з часом збільшуватиметься в ціні, а значить вартість ваших акцій теж зростатиме. По-друге, купуючи дивідендні акції, ви маєте право розраховувати на щорічний розподіл прибутку, пропорційно купленим вами акціям.
- Нерухомість. Практично найнадійніший спосіб отримання прибутку. Вкладаючи гроші у купівлю цього активу, ви гарантуєте собі постійний приплив готівки від орендних надходжень. Та й сама вартість нерухомості з року в рік лише зростає. Тут спостерігається аналогічна картина отримання доходу, як і купівлі акцій.
- ПІФИ та інші інвестиційні вкладення. Активи для лінивих. Підходить тим, хто хоче ламати голову над питанням: куди вкласти свої гроші? Ви віддаєте свої фінанси під управління професіоналів, які мають набагато більші знання про фінансові інструменти, і відповідно можуть більш результативно використовувати ваші гроші. Звісно, не просто так. Певний відсоток їм доведеться сплачувати.
- Гроші у борг. Це також актив. Звичайно, якщо ви займаєте не просто так. А маєте свій фінансовий інтерес. Інакше маєте не актив, а пасив.
- Купівля активів, вартість яких згодом зростатиме. Що це за активи? Золото, срібло та інші дорогоцінні метали. Предмети колекціонування: картини, марки, рідкісні монети. Загалом усе те, що постійно росте рік.
Пасиви
- Іпотечні кредити
- Споживчі кредити, взяті для придбання речей, подорожі, розваги.
- Все ваше рухоме та нерухоме майно (квартира, автомобіль, побутова техніка, гаджети, речі тощо). Так Так. Все, що ви володієте і використовуєте у повсякденному житті, є пасивами.
- Гроші у борг. Навіть якщо вам дали позику з дружби, з урахуванням того, що вам потрібно повернути тільки основну суму, без будь-яких відсотків — це також пасив.
Для кращого розуміння закріпимо з прикладу.
Допустимо, ви стали раптово стали власником 3 мільйонів рублів. Не має значення звідки. Впали з неба, виграли у лотерею, знайшли на вулиці, отримали спадщину.
Як ними можна розпорядитись?
Ви можете купити за ці гроші квартиру. У хорошому районі, у нормальному стані. Загалом ліквідну нерухомість, на яку є постійний попит і яку при необхідності можна легко здати в оренду або з часом без проблем продати.
Після покупки ви здали її в оренду за 15 тисяч на місяць. На рік це 180 тисяч рублів. Прибираємо із цієї суми плату за комуналку та інші поточні платежі — отримуємо на рік близько 140 тисяч.
Купуючи цей актив (нерухомість), ми згенерували щомісячний постійний дохід у вигляді орендної плати. Тобто. актив приноситиме нам гроші.
Але це ще не найголовніше. У світі існує невидимий податок, який називають інфляцією. Тобто. з кожним роком, завдяки їй все у світі дорожчає. І нерухомість не є винятком. Зазвичай зростання її становить 15-20% на рік. Навіть якщо взяти скромні 15% зростання вартості на рік, то через 3 роки ваша квартира буде коштувати вже не 3 мільйони, а 4,5 мільйони. Тобто. за 3 роки ви станете багатшими на 1,5 мільйона.
Та й оренда з кожним роком зростатиме.
Якщо підсумувати загальний дохід від підвищення вартості та від здачі в оренду, то отримуємо, що за 3 роки ви станете багатшими десь на 2 мільйони.
А можна було б зробити інакше. Багато людей, які дотримуються в житті принципу про гроші «легко прийшли, легко пішли». Ви думаєте також. І на гроші, що раптово звалилися на вас, вирішили купити відмінну (дорогу) машину за 3 мільйони. Як тільки ви виїхали з автосалону, машина одразу втратить у ціні відсотків 10-20. Додайте сюди щорічні витрати на страховку, стоянку, мийку, бензин, технічне обслуговування, тюнінг та інше. Щонайменше 300 тисяч на рік цей автомобіль у нас витягуватиме.
І якщо через 3 роки ви вирішите його продати, то зможете отримати за нього приблизно половину від його первісної вартості. Тобто. за 3 роки ви втратили 1,5 мільйонів. Плюс щороку його експлуатації коштує вам приблизно 300 тисяч, за 3 роки — це близько мільйона.
Разом, 3 роки експлуатації автомобіля коштуватимуть вам 2,5 мільйона.
У першому випадку, коли ми вклали гроші в актив, ми отримали 2 мільйони, а в другому випадку купуючи пасив ми стали біднішими на 2,5 мільйона.
Звичайно, це 2 крайні випадки. Але гадаю, саме на таких контрастах вам буде легше зрозуміти різницю між пасивами та активами.
Що робити з активами та пасивами?
Звісно, у житті без пасивів не обійтися. Все наше життя практично складається з пасивів і виключити їх не вдасться. Одяг, продукти харчування, техніка – це те, чим ми користуємося щодня. Тут найголовніше знайти баланс. Потрібно прагне до того, щоб прибуток, що отримується від активів, перевищував витрати на пасиви.
Звичайно, щомиті змінити ситуацію вам не вдасться. Це процес не швидкий. Займає довгі роки.
Для початку:
- Визначте розмір ваших пасивів, тобто. ваші поточні потреби або щомісячні витрати
- Подивіться, від чого можна відмовитись, або щось можна урізати. Допустимо ви занадто багато грошей витрачаєте на розваги (ресторани, клуби і т.д.), або на покупку не особливо потрібних або дорогих речей.
- Тепер визначте ваші активи. Тобто. те, що вам приносити гроші. Який щомісячний грошовий потік вони вам приносять.
- А тепер порівняйте різницю між вашими активами та пасивами. Тобто. скільки грошей ви витрачаєте, а скільки грошей приносять вам активи.
- вам потрібно прагнути до того, щоб прибутки від активів перевищували ваші витрати від пасивів.
Допустивши для початку поставте собі за мету вийти на дохід від активів у розмірі 10% від ваших пасивів. Далі на 20% тощо. Розбийте глобальну мету на безліч дрібних. Так ви будете результатом від своїх маленьких досягнень і постійно йти вперед.
